Estratégias de opções para mercados de limites de intervalo

Negociação com limites de faixa.
O que é 'Trading com limites de alcance'
Intercâmbio vinculado à faixa é uma estratégia de negociação que busca identificar e capitalizar as ações negociadas nos canais de preços. Depois de encontrar os principais níveis de suporte e resistência e conectá-los com as linhas de tendência horizontais, um comerciante pode comprar uma garantia no suporte de linha de tendência inferior (inferior do canal) e vender a resistência de linha de tendência superior (topo do canal).
Canal de preço.
Canal de Negociação.
Canal Ascendente.
QUEBRANDO PARA BAIXO 'Trading Range-Bound'
As estratégias de negociação vinculadas à faixa envolvem a conexão de altos e baixos de reação com linhas de tendência horizontais para identificar áreas de suporte e resistência. A força, ou confiabilidade, da linha de tendência como uma área de suporte ou resistência depende do número de vezes que o preço reagiu a ela. Por exemplo, se o preço se moveu para baixo da linha de tendência de resistência cinco ou quatro vezes, ele é considerado mais confiável do que se o preço fosse movido apenas duas vezes.
Os traders capitalizam na negociação limitada por faixa comprando repetidamente na linha de tendência de suporte e vendendo na linha de tendência da resistência até que a segurança saia de um canal de preços. A ideia é que o preço é mais provável de se recuperar desses níveis do que ultrapassá-los, o que coloca a relação risco-recompensa a seu favor, embora seja importante observar sempre uma possível ruptura ou quebra.
A maioria dos traders colocam pontos de stop loss logo acima das linhas de tendência superior e inferior para mitigar o risco de grandes perdas devido a uma quebra ou quebra de volume alto. Por exemplo, se uma segurança tiver uma linha de tendência de suporte menor a US $ 10,00 e uma linha de tendência de resistência superior a US $ 15,00, o trader poderá comprar a ação a US $ 11,00, logo após uma recuperação, com um stop loss de US $ 9,00. Isso protege o trader se o estoque quebrar da linha de tendência de suporte.
Muitos traders também usam outras formas de análise técnica em conjunto com canais de preços para aumentar suas chances de sucesso. Por exemplo, os operadores podem observar o volume associado a um rebote de um nível de suporte para avaliar a probabilidade de uma falha ou fuga. O índice de resistência relativa (RSI) também é um indicador útil da força da tendência em qualquer ponto de entrega dentro de um canal de preço.
Exemplo de negociação vinculado à faixa.
O gráfico a seguir mostra um exemplo de uma estratégia de negociação com limite de intervalo com setas em vigor para possíveis negociações longas e curtas.
Neste gráfico, um trader pode ter notado que o estoque estava começando a formar um canal de preços no final de outubro e início de novembro. Depois que os picos iniciais foram formados, o trader pode ter começado a fazer negócios longos e curtos com base nessas linhas de tendência, com um total de quatro negociações curtas e duas negociações longas. O rompimento da ação da resistência da linha de tendência superior marca o fim da negociação com limite de faixa.

Como eu efetivamente crio uma estratégia de negociação Range-Bound?
Muitos traders gastam boa parte do tempo olhando e esperando por tendências em gráficos de ações, na esperança de aproveitar a próxima onda para lucrar. No entanto, para alguns, o preço lateral pode ser igualmente lucrativo. Quando uma segurança deixa de seguir uma tendência e, em vez disso, oscila entre dois preços, ela se torna vinculada ao intervalo. À medida que o preço oscila para frente e para trás, ele estabelece altos e baixos idênticos, ou quase idênticos, criando um nível de resistência superior e um nível de suporte mais baixo. Embora o potencial de crescimento limitado possa ser frustrante para alguém que esteja buscando uma tendência, a previsibilidade relativa desses altos e baixos pode significar dinheiro fácil, embora em quantidades menores.
Para negociar efetivamente um estoque limitado por intervalo, é essencial primeiro confirmar o intervalo. Isso significa que o preço deve ter atingido pelo menos dois altos e baixos similares sem quebrar acima ou abaixo em qualquer ponto entre eles. Uma vez estabelecido o intervalo, ou canal de preços, a estratégia de negociação mais simples é simplesmente comprar perto do nível de suporte e vender perto de resistência. Alternativamente, quando as opções de negociação, pode-se comprar chamadas perto de suporte e vender coloca perto de resistência. É claro que, especialmente na negociação de opções, os operadores veteranos às vezes usam estratégias mais complexas para jogar os dois lados do salto simultaneamente.
Como o principal risco inerente às ações vinculadas à faixa de negociação é estar do lado errado da fuga, é importante prestar muita atenção a quaisquer pistas que possam sugerir quando ocorrerá. Geralmente, uma faixa de negociação é apenas uma pausa antes da continuação de uma tendência atual ou de um período de indecisão no mercado antes que a oposição force uma reversão. Portanto, embora seja tentador simplesmente definir uma ordem de limite de parada próximo aos níveis de suporte ou resistência e confiar no padrão, é crucial prestar atenção a outros indicadores, como volume de negociação, que podem indicar uma fuga iminente. Se o preço quebrar para baixo através do nível de suporte, uma chamada comprada prematuramente é rapidamente inutilizada. Um profissional paciente e consciencioso pode lucrar com o alcance e a fuga.

Detectando e negociando mercados vinculados à faixa.
Enviado por Edward Revy em 17 de dezembro de 2009 - 13:05.
Participe para descobrir novas ideias, indicadores e ferramentas para obter controle adicional sobre a negociação com limite de intervalo.
O fato é que, durante mercados em alta tendência, a maioria dos operadores Forex negociam lucrativa e confortavelmente, mas uma vez terminada a tendência, surgem todos os tipos de problemas: os sistemas que seguem tendências não funcionam mais, a frequência de falsos sinais de entrada aumenta, trazendo perdas adicionais lucros acumulados.
Levando em consideração que o mercado Forex gasta até 50% do tempo em um estado lateral sem tendência, o conhecimento de como lidar com os mercados vinculados ao intervalo torna-se vital.
Qual é a coisa mais simples que sabemos sobre o mercado de alcance?
. Seu começo é difícil de detectar. Muitas vezes, quando percebemos que o mercado está variando, já fizemos alguns erros e pagamos por ele.
Existem várias estratégias que dizem como negociar durante os mercados de limites de oferta, mas há poucas que ensinam como identificar mercados ligados ao intervalo em seus estágios iniciais, para que possamos realmente ter uma escolha: negociar ou evitá-lo.
Negociação Forex com limite de faixa (diretrizes gerais)
# 1: discutiremos métodos e ideias para detectar e negociar em mercados com limite de alcance. Esses métodos não vão protegê-lo completamente do clima do mercado em constante mudança, mas o ajudarão a antecipar e fazer “previsões do tempo” com precisão adicional.
# 2: Vamos usar a regra principal: se o mercado não é tendência, trate-o sempre como um mercado abrangente.
Ao usar sinais indicadores, se um indicador não mostrar mais sinais de uma tendência saudável, trate-o imediatamente como um começo de um mercado limitado por intervalo até novas melhorias.
# 3: Existem poucos sistemas que podem negociar muito bem em ambos: mercados de tendências e tendências, mais frequentemente é um ou outro. Se o seu sistema de negociação continuar perdendo durante os mercados, você tem duas opções: a. interromper a negociação durante os mercados com limite de faixa; b. faça um sistema adicional para usar durante este período.

Estratégias de opções de limite de intervalo.
Meu blog anterior abordou várias visões pessimistas de estratégias, implicando que um indivíduo que está tendo uma visão pessimista sobre uma determinada ação / índice pode adotar uma estratégia apropriada para obter lucros máximos com um montante fixo de perdas calculadas (se houver). Da mesma forma, neste blog, abordaremos as Estratégias de Opções de Limite de Intervalo. Estas são estratégias onde, quando um indivíduo está esperando um movimento de limite de alcance, ele pode tirar proveito do mesmo desde que ele espera que os preços estejam no intervalo estipulado.
Estratégias de opções de limite de intervalo.
Algumas das estratégias de opções de limite de faixa populares são:
Estrangular - Curto.
Este é um tipo de estratégia de opções de limite de faixa em que um trader está esperando um movimento limitado de faixa e, portanto, vende uma OTM Call e OTM Put para lucros máximos iguais aos prêmios recebidos, desde que os estoques permaneçam no intervalo. Se a ação sair da faixa, as perdas serão iguais ao movimento do preço, longe dos preços de exercício da opção.
Exemplo: os dados abaixo do mês de junho de 2013 de NIFTY.
Straddle - Curto.
Este é um tipo de estratégia de limite de alcance em que um operador não está novamente esperando um grande movimento em uma ação, ou seja, um movimento com limites de alcance. Ao contrário de uma Estratégia Estrangeira, o negociador negocia o mesmo preço de exercício tanto para o Call como para o Put.
Se o trader não estiver esperando nenhum movimento, ele desconta o mesmo preço de exercício da ATM Call an Put. Este é um Short Straddle.
Diferentemente da Estratégia Estrangeira, nessa estratégia o investimento nos prêmios é alto, sendo as opções de caixa eletrônico e, portanto, os retornos também seriam correspondentemente maiores.
Exemplo: Os dados abaixo são para o mês de junho de 2013 de NIFTY.
Um straddle também pode ser usado para o movimento imediato esperado no estoque, como em qualquer dia agitado, como ganhos, orçamento, etc.
Aqui está um exemplo. Suponha que a Reliance esteja anunciando seus ganhos em 19 de julho de 2013 à noite.
No caso de um trader está esperando um resultado neutro ou sem grandes surpresas dos ganhos, ele pode empregar a estratégia Short Straddle como abaixo. Em 19 de julho de 2013, Short RELIANCE - 920PE @ Rs 15.00 & amp; 900CE @ Rs 20 = Prêmio total recebido = Rs 35 No dia 20 de julho, no dia seguinte, após os resultados da CONFIANÇA foram anunciados os preços das opções.
920PE @ Rs 12 & amp; 920CE @ Rs 5 Devoluções Totais serão (20 + 15) - (12 + 5) = Rs 18 è Rs 18 * 250 (Tamanho do Lote) = Rs 4500.
Em conclusão, quando um trader espera que os mercados fiquem vinculados, ele pode aproveitar os dois exemplos descritos acima para obter lucro com essa situação única.

Estratégias de opções para mercados de limites de intervalo
É óbvio, a partir das estatísticas disponíveis, que estamos presos em um mercado limitado de faixas! Existem várias estratégias a serem consideradas nesta situação. estes são discutidos em detalhes mais adiante no artigo.
O mercado tem sido tudo menos previsível no último mês. Os estoques subiram uma semana e depois caíram no seguinte. E muitos investidores se perguntam se os índices entrarão em colapso novamente ou subirão para novos máximos.
• Um mercado limitado por faixas é observado como uma estratégia de negociação que identifica ações negociadas em canais. Ao encontrar os principais níveis de suporte e resistência com a análise técnica, um trader de alcance limitado compra ações no nível mais baixo de suporte (parte inferior do canal) e as vende perto da resistência (topo do canal).
Confira os dois gráficos abaixo, o S & P 500 e o Nasdaq, claramente delineando as áreas de mercado ligadas ao intervalo nos últimos tempos!
Há uma grande dose de dúvida de que os chamados do Federal Reserve (Fed, o banco central americano) trarão de volta os compradores. Sinais de alerta estão chegando alto e claro que a tendência está baixa. Dito isto, os investidores não precisam ficar sentados à toa, esperando por dias melhores.
Uma área que precisa ser considerada é encontrar as melhores estratégias de negociação para o mercado de alcance que estamos experimentando.
Estima-se que as ações gastem até 80% do tempo sem fazer absolutamente nada. E isso significa que, na maior parte do tempo, seu dinheiro investido está ali, preso entre suporte e resistência de curto prazo.
O presente mercado limitado à faixa representa as características típicas da estratégia de negociação, com o topo da faixa de negociação sendo chamado de resistência, porque é conhecido como o limite de preço dentro da faixa de negociação atual: e, o nível inferior é chamado de suporte, que é o menor preço que uma ação recentemente negociou.
A lógica determina que à medida que o preço avança em direção à resistência, os vendedores se tornam mais inclinados a vender, e os compradores ficam menos inclinados a comprar. Quando o preço atinge o nível de resistência, acredita-se que a oferta irá superar a demanda e impedir que o preço suba acima da resistência. Se a resistência for aprovada, os técnicos veem isso como uma indicação de que o preço pode subir ainda mais.
Por outro lado, em um mercado limitado por faixa, o suporte é o nível de preços no qual a demanda é considerada forte o suficiente para evitar que o preço caia ainda mais. A lógica dita que, à medida que o preço diminui em direção ao suporte e fica mais barato, os compradores ficam mais inclinados a comprar, e os vendedores tornam-se menos propensos a vender. Quando o preço atinge o nível de suporte, acredita-se que a demanda irá superar a oferta e evitar que o preço caia abaixo do suporte. Se o preço de uma ação cair abaixo do suporte atual, isso pode sinalizar uma tendência de queda para uma faixa de negociação mais baixa.
Estratégias para empregar em face de um mercado vinculado à faixa.
Como discutido em um artigo anterior, "Sobrevivência por Volatilidade", delineei algumas estratégias para o futuro a curto prazo. Aqui estão alguns movimentos viáveis ​​adicionados que você pode fazer hoje, que o ajudarão a se preparar para aproveitar a inevitável volatilidade do mercado.
Estas são, como mencionado, outras estratégias de mercado ligadas ao alcance que podemos empregar:
1. Um que S. O.M. E. (Stock Options Made Easy) emprega continuamente é "opções de negociação".
Existem muitos métodos que as opções de ações podem ser usadas - o mais simples é comprar chamadas e puts. Neste mercado limitado por faixa, uma parte superior e inferior podem ser facilmente reconhecidas - portanto, facilitando a saída do comércio.
Você também pode eliminar a necessidade de prever se um estoque vai subir ou descer. Você pode usar a negociação de opção de ações de direção neutra, como negociação em straddle, para gerar receita se a ação se mover para cima ou para baixo. O risco nesses negócios é limitado ao seu custo inicial.
Um exemplo de um spread de crédito.
Você deseja produzir receita de opções usando as ações Gold ETF SPDR Gold (NYSE: GLD). Se você acredita que o preço do ouro cairá, você pode executar o que é conhecido como "spread de crédito":
Vender para abrir as chamadas do GLD Oct 174.
Compre as chamadas GLD Oct 176 que lhe dão 22 centavos de crédito líquido. Um contrato de opções negocia 100 ações, portanto seu crédito seria de $ 22 para esse negócio específico.
O ouro pode subir e você ainda ganhará dinheiro.
Você não é obrigado a ter uma direção precisa no mercado. Nenhuma bola de cristal é necessária. Na verdade, você pode ganhar dinheiro em um negócio mesmo se o GLD se mover na direção oposta à sua crença, desde que ele não exceda seu curto alcance na expiração. Neste exemplo, seria a greve de US $ 174,22.
Se você acredita que o ouro vai subir de preço, você pode executar um spread de crédito semelhante comprando e vendendo fora do dinheiro coloca o mesmo efeito.
• Às vezes, você pode até mesmo configurar algumas opções de direção de ações neutras sem nenhum custo.
• Opções de ações também podem ser usadas para reduzir seu risco na posse de ações. Se você possui uma ação que não está em movimento, algo que a maioria das ações faz cerca de 80% do tempo, você pode vender uma opção de compra contra ela a um preço de exercício maior do que o custo da ação.
O dinheiro é o rei no ambiente incerto de hoje, no entanto, seguir o conselho do artigo "Sobrevivência da volatilidade", permanecer no jogo e "PLAN". O dinheiro definitivamente proporciona a segurança de uma boa noite de sono, bem como a flexibilidade de aproveitar as oportunidades no futuro.
Claro, essas taxas de juros de quase 0% nos bancos não parecem muito apetitosas, e a natureza humana é o que é, temos dificuldade em vender ações depois que os preços já caíram. Mas é mais fácil para a psique levantar algum dinheiro hoje - vender algumas ações, reduzir alguns gastos, ir atrás do aumento - na esperança de colocá-lo em uso amanhã. E neste mercado limitado, haverá muitas oportunidades para o investidor prudente.
3. Procure por ações geradoras de renda.
As ações blue-chip com grandes rendimentos de dividendos são os alimentos de conforto do mercado de ações. Os gigantes mais antigos da indústria podem oferecer segurança hoje e dinheiro amanhã. Existem muitos nomes de qualidade com excelentes negócios e rendimentos atraentes.
O Waste Management (WM) faz um trabalho sujo para milhões de pessoas. O mercado pode subir ou descer, mas a empresa estará lá todos os dias para retirar o lixo. Seus serviços estão sempre em demanda e seu rendimento de dividendos de 4,4% é muito atraente.
• Intel (INTC) é o maior fabricante de chips do mundo. Se você tem um computador, é provável que a Intel tenha feito os chips para rodá-lo. A empresa tem um negócio forte, um ótimo balanço patrimonial e um enorme desejo de dividir os despojos com os acionistas. Hoje, seu estoque rende um fantástico 3,8%.
Johnson & Johnson (JNJ) toca nossas vidas todos os dias. Tem um corte? Ele fornece o Band-Aid. Tem enxaqueca? Faz Axert. Precisa de uma empresa forte com um dividendo saudável para o seu portfólio? A Johnson & Johnson paga um dividend yield de 3,7%.
Essas empresas são fortes e seus dividendos continuarão a crescer. Sua base sólida e fluxos de renda podem amortecer altos e baixos, tornando o passeio um pouco mais suave.
4. Procure empresas com enorme potencial de crescimento a longo prazo.
Embora os blue chips possam ajudar os portfólios a passar por remendos bruscos de curto prazo, são empresas jovens com um enorme potencial que podem gerar retornos incríveis a longo prazo - se você pode ignorar os altos e baixos e se concentrar em possuir o negócio.
Por exemplo, a SandRidge Energy (SD), uma empresa de exploração e produção de petróleo e gás, parece um vencedor de longo prazo. Recentemente, fez todos os movimentos certos, mudando seu foco do gás natural para a aquisição de direitos de petróleo e a perfuração de novos poços de petróleo. A venda de petróleo deve gerar retornos mais elevados em relação ao gás natural, posicionando a empresa perfeitamente para a próxima década. Investidores que podem pensar 10 anos na estrada, contra 10 semanas, devem ser amplamente recompensados.
Esteja preparado - Planeje antes do mercado limitado por faixa.
Os sinais apontam para uma navegação violenta nas águas do mercado. Então temos que estar preparados.
Sempre tenha um plano, como em qualquer grande negócio, um plano é essencial para o sucesso, portanto, seu investimento no mercado para ser rentável também é seu negócio - "Plan Ahead" - e cumpri-lo sempre que possível.